沉默过后,石油业海外并购终于又有了下文。
7月23日,中海油宣布其在加拿大的全资附属公司CNOOCCanadaHoldingLtd.以每股27.50美元的价格收购了加拿大能源企业尼克森流通中的全部普通股,该收购总报价为151亿美元,并以现金方式支付。
同日晚间中石化亦宣布,通过全资子公司国际石油勘探开发公司,与加拿大塔里斯曼能源公司签署认购协议,以15亿美元收购后者在英国子公司49%的股份。
北京石油化工学院经济管理学院能源经济研究中心教授陈彦玲在接受中国商报记者采访时表示,重金砸进海外并购,体现了我国石油业海外并购的冲动和欲望。倘若并购成功,对稳定我国的石油供给体系有重要价值。
海外并购潮再袭
早在2005年,中海油就试图凭借海外并购完成华丽转身,但最终折戟。
当年6月8日,中海油对美国同业对手优尼科公司发出逾130亿美元的收购要约,当时这起交易是中国企业规模最大、最重要的一宗海外收购。优尼科是美国第九大石油公司,有一百多年的历史,但当时已经连年亏损,并曾经向美国政府申请破产。中海油所看重的无非是优尼科现有油气田的潜能、庞大的国外市场以及有助于完成其在美国的借壳上市。
出师不顺。两个月后,中海油宣布撤回对优尼科公司的收购要约。中国第一海外收购案宣告失败。
这一次,中海油再次拿出一鸣惊人的姿态加强上游部署。
能源专家林伯强在接受中国商报记者采访时对此大为称赞。在他看来,目前油价处于低位,全球尤其是欧美经济形势相对低迷,所以在这时候选择收购完全正确。
值得一提的是,此次并购案的大概流程,首先由中海油向尼克森董事会提交并购邀请,并由后者提交股东大会表决(这两步已完成);其后尼克森将在9月21日前召开股东大会,表决并购提议;其后加拿大政府方面将对此次并购作出评估,并最终决定是否批准此次并购。
创造性的一幕是,若交易完成,这将是中国迄今为止最大规模的海外收购行动。此次中海油的并购价较尼克森的市值溢价60%以上。而一旦并购完成,中海油还需承担尼克森原有的43亿美元债务,这意味着它的并购成本已接近了200亿美元。
“国家从战略角度来考虑,可能还是希望能够在海外多一些自主油田,这样石油安全的保障系数更高。”陈彦玲告诉记者。
事实确实如此。目前中国是仅次于美国的全球石油第二大消耗国,而中国石油消耗量的50%以上来自国外。更耸人听闻的一种说法是,到2020年,中国石油将有80%来自进口,这对中国来说是一个不利的现象。加之中国石油储备远远不及美国,一旦发生危机,那么中国很快就会出现石油危机。
中海油亦公开表示,通过收购尼克森,中海油将进一步拓展其海外业务及资源储备,以实现长期、可持续发展。尼克森分布在加拿大西部、英国北海、墨西哥湾和尼日利亚海上等全球最主要产区的资产中包含了常规油气、油砂以及页岩气资源。该公司的优秀资产组合不仅是对中海油的良好补充,同时也使中海油的全球化布局得以增强。