节能环保：财税支持力度进一步加大

    作为“十二五”期间的重点发展领域，《节能环保产业发展规划》目前已基本编制完成。规划将对节能产业、环保产业和循环利用产业提供技术、产品和服务等支持。国际节能环保协会专家委员会主任委员沈龙海在接受中国证券报记者采访时表示，节能环保产业规划近期就要出台。作为战略性新兴产业，“十二五”期间国家将在行业政策、税收优惠、资金投入上给予大力支持，行业产值将有更大提高。
    根据目前的《企业所得税条例》规定，从事节能环保企业可以得到“三免三减半”的税收优惠，即第一年至第三年可免交企业所得税，第四年至第六年减半征收。“目前有关节能环保在‘十二五’的财政、税收和金融方面的激励政策和优惠措施还在制订中，可以肯定的是，未来在政策上尤其是税收方面将有较大支持。” 沈龙海坦言。
    事实上，不仅是财税支持，整个“十二五”期间，我国在节能环保领域的投入都将有跨越式前进。业内预计，“十二五”我国的环保投资将达 3.1万亿元，较“十一五”期间的1.54万亿投资额大增121%。城镇污水垃圾、烟气脱硫脱硝设施建设投资可达6000多亿元，运营服务规模将超过 6000亿元。
    除了《节能环保产业发展规划》外，由环保部牵头制定的《环境服务业十二五发展规划》也有望于近期出台。有关部门计划仿照合同能源管理模式，在环保领域引入合同环境服务概念，在土壤、河流、生态修复等多方面进行合同环境服务试点。

    高端装备制造：研发投资同时发力

    据权威人士介绍，工信部装备司正积极牵头制定高端装备制造的“十二五”规划，而装备制造业的“十二五”规划目前已拟定完毕，准备送国务院报批，有望在3月底之前出台。
    高端装备制造产业包括航空装备工业、卫星产业、轨道交通设备制造业、海洋工程装备制造业、智能制造装备业等5大细分领域。分析人士认为，我国的高端装备制造在国内已经有相当的技术基础和人才储备，无论是高铁、核电、造船还是军工，每一个细分领域都蕴藏着巨大的投资机会。行业“十二五”期间的研发和投资都是“大手笔”，有望提前步入春天。
    铁道部相关人士介绍，2010年铁道部对高铁总投资达7000亿元，其中基建部分占比最大，达40%-60%；动车采购占10%-15%。动车生产产业链自2010年进入高速增长期，与高铁相关的业务增长迅速。
    另据了解，“十二五”期间大飞机项目的研发费用投入大概600亿元，分五年投资，其中用于大型民用客机的研制费用有400亿元，用于大型军用运输机研制的费用约为200亿元。
    国元证券认为，机床将迎来春天，“到2020年，航空航天、船舶、汽车、发电设备制造所需要的高档数控机床与基础制造装备80%左右将立足国内，未来我国机床产品进口替代的空间将非常大。”
    海洋工程装备企业也面临巨大的市场空间。“十二五”期间，我国将在近海大陆架和大陆坡再建设5000万吨的产能，这将带动海洋工程装备总投资超过2500亿元。

    信息产业：宽带成电信业投资重点

    工信部电信研究院通信信息研究所行业发展部主任胡珊日前透露，我国“十一五”期间电信行业总体投资规模为1.5万亿元左右，而在“十二五”期间将大幅增长36%，预计高达2万亿元。
    从投资结构上来看，“十一五”期间电信业的投资有40%左右用于宽带建设，而在“十二五”期间，将有80%的投资用于宽带建设。工信部、发改委等七部委已经在2010年印发《关于推进光纤宽带网络建设的意见》，明确提出到2011年，光纤宽带端口超过8000万，城市用户接入能力平均达到8兆，农村用户达到2兆。
    在视频、音频等多媒体应用大幅增长的趋势下，电信运营商对于宽带传输的需求大增。业内人士介绍，随着近年来光纤和光器件价格的不断下降，FTTH(光纤到户)成本已经从2008年的每线2000多元下降至1000元左右，而电信运营商通过大规模集中采购，成本优势已经十分明显。
    此外，在三网融合的背景下，广电部门正加快建设NGB(下一代广播电视网)和双向网改，为今后成为与三大电信运营商并立的第四大运营商奠定基础，而这将带来对光通信市场的需求大增。业界预计，未来五年NGB建设对光通信的需求在1000亿元左右。
    券商研究员认为，在光通信行业维持景气的大背景下，烽火通信、光迅科技、日海通讯、新海宜等公司将从中获益，值得重点关注。