新材料概念受追捧
姚鑫还提到:“目前,低碳概念的股票受到了市场较多的追捧,比如三爱富、巨化股份等,但是低碳概念不一定存在完全的业绩支撑。另外,化工新材料行业的市场前景也是值得投资者仔细研究。”
巨化股份是近期较受投资者关注的公司。近来制冷剂价格大幅飙升,令该公司生产的F22和F134a供不应求。
中投证券在报告中指出我国目前F22的产能约58万吨左右,其中空调生产需要约有12万吨左右,有三分之一的F22产品用于出口。我国基础氟化工行业,中小企业众多,中小企业的产能占到总产能的40%左右,因此这些产能在原料氯代烷烃供给紧张的情况下,大部分成为无效产能,开工率很难提高。尤其是氯碱严重失衡,烧碱库存较多,氯气供不应求,因此导致氯代烷烃供给紧张,小企业很难承受高原料成本的压力。
相较于小企业难以承受原料成本压力,巨化股份产业链结构完整,氯化物原料基本自给,业绩弹性很大。