受下游市场需求疲软以及中国大量新增产能即将投产的双重影响,亚洲苯乙烯市场前景堪忧。一方面中国大量新增产能将在2015年和2016年集中释放,市场供应过剩将加剧;另一方面,下游苯乙烯类树脂市场继续低迷,美国和欧元区国家的经济复苏仍存在不确定性,对于亚洲制造的商品需求仍然疲软,而中国经济增长显著放缓也影响了对化学品需求的增长。
业内人士表示,近年来中国苯乙烯产能的强劲扩张已经促使亚洲其他国家(尤其是日本)苯乙烯生产商被迫降量运行或关闭装置。据化工易贸数据显示,到2015年中国苯乙烯总产能将达到843万吨,比2010年的产能增加约50%。而2007~2010年的四年间,中国苯乙烯产能已经增加逾一倍,升至561万吨。当前中国计划中或正在新建的苯乙烯项目包括:金山化工在上海新建的一套60万吨/年装置,预计2016年投产;中海油在浙江新建的一套60万吨/年的装置,预计2015~2016年投产;双良化工在江苏的一套50万吨/年装置,预计2015年投产;福德能化工公司在江苏的一套50万吨/年装置,预计2015年投产;中国石化荆门石化在湖北荆门的一套8万吨/年装置,预计2015年投产;中国石化九江石化在江西的一套8万吨/年装置,预计2015年投产;大树(Dashu)化学公司在浙江的一套25万吨/年装置,预计2015年投产;Arbe化学公司在江苏的一套50万吨/年苯装置,预计2014年底投产;中海油在海南的一套12万吨/年装置,预计2014年8月投产。
中国是全球第二大经济体,也是亚洲地区最大的石化产品进口国。为实现石化产品自给的目标,近年来中国正在大幅增加石化产能。虽然中国苯乙烯消费仍在继续增长,但受本土苯乙烯产能强劲增长的带动,其对进口货物的依赖度已经明显下降。
因为担忧来自中国的购买量减少,亚洲其他国家、特别是日本的苯乙烯产能则陷入停滞状态,与中国形成了鲜明的对照。如三菱化学在2011年关闭了位于日本鹿岛的一套37.1万吨/年的生产装置,日本电气化学公司在2012年关闭了位于千叶的一套24万吨/年的装置,日本环氧乙烷公司计划2015年永久性地关闭位于千叶的一套42.5万吨/年的装置,旭化成化学公司也宣布将在2016年3月关闭位于水岛的一套32万吨/年装置。旭化成化学公司表示,受中国大幅扩能的影响,亚洲苯乙烯市场的供求状况将趋于恶化。旭化成公司仍将保留另一套39万吨/年的装置,这套装置的产品完全供应日本市场。唯一例外的是韩国SK化学公司今年中期或第三季度将重新恢复一套35万吨/年的装置,该装置已经闲置了5年之久。
分析人士表示,未来几年亚洲苯乙烯市场需求增速预计将维持在个位数的低到中位,主要是受到该地区内和出口市场需求疲软的双重影响。以中国为首的新兴经济体的经济增长速度显著放缓,近期内难以出现过去几年强劲增长的势头,对化学品的需求增速也已放缓。而美国经济复苏仍然处于初始阶段,未来的前景仍然存在不确定性。欧洲经济仍然疲软,能否出现复苏的拐点还有待观察。此外,像聚苯乙烯和发泡聚苯乙烯等主要下游市场将继续面临压力,因为一些终端产品正在日益被其他塑料产品所替代。