8月以来,由于节能减排压力,内蒙、陕西、云南等地采取限电措施,导致电石、PVC、黄磷等价格上涨约15%左右。
    国庆以后,山东、河南等地限电压力加大,区域内化工厂开工率降低,导致区域内产量较大的纯碱、烧碱、硝酸、硝酸铵、甲醇、己二酸等供应紧张。
    上述产品上周价格均大幅上涨,其中硝酸、纯碱、甲醇价格周涨幅在15%以上。
    此外,纯MDI、染料、BDO价格近期也上行幅度也在10%以上。
    近期化工产品价格整体涨幅较大,但究其主要原因不尽相同,大致可分为如下三类:1、受国际产品价格带动:如尿素、磷肥受国际化肥价格带动。2、国内自身供需状况阶段性改善:如MDI、染料等。3、限电或检修影响阶段性供给:如纯碱、硝酸、甲醇等。
    从涨价持续角度,我们仍然看好第一类和第二类化工产品;对于第三类化工产品,由于短期价格涨幅较大,短期有交易性机会。重点推荐农化相关公司云天化、天原集团、湖北宜化;及价格上涨受供需支撑较好的公司浙江龙盛、烟台万华、中国玻纤,上述公司开工率受限电影响很小。关注限电导致价格上涨带来的交易性机会,关注开工率受影响小的公司如柳化股份、双环科技、山西三维、天利高新等。