事项：
    国家安全监管总局,公安部,工商总局联合加强国庆前后对危险化学品运输限制,可能带来短期交易性机会。

评论：
    运输限制对于电石自给率高的相关上市公司形成利好运输限制有望推动电石价格上涨:对于需要外购电石/电石自给率偏低的企业,由于原材料成本上升,而企业成本转嫁能力有限,压缩了利润空间,对于上市公司偏利空,相关上市公司包括山西三维(电石完全外购)、云维股份(当前只有少部分电石自用,未来电石自给率有望逐步提高)、亿利能源(当前只有少部分电石自用,未来电石自给率有望逐步提高)。
    对于自身拥有上游煤炭、电力等资源,并且生产电石的企业,由于电石价格上涨可能会推动下游产品价格出现一定程度上升,这部分企业利润空间有扩大的潜在可能,对于上市公司偏利好,相关上市公司包括英力特(电石自给率94%)、新疆天业(电石自给率70%)、中泰化学(电石自给率51%,09年年底30万吨电石项目建成后,有望达到91%)。
    运输限制对于浓硝酸及硝酸铵上市公司影响中性偏利空受运输限制的影响,浓硝酸及硝酸铵运输费用可能会上升,对于上市公司中性偏利空,相关上市公司包括柳化股份,联合化工,兴化股份。
    长期来看,运输限制可能将推动形成区域性的化工龙头长期以来,政府相关部门对于危险化学品运输的限制以及高昂的运输费用,可能会使危险化学品形成一定范围的销售半径,促使形成区域性的龙头企业,例如柳化股份,兴化股份等。
    潜在风险政府相关部门对危险化学品实行的运输限制,可能会促使相关企业在国庆前加大产品库存水平,从而可能会引起相关产品价格在国庆后发生下跌,但是从目前经济复苏的趋势来看,化工产品的下游需求也在恢复之中,因此相关化工产品国庆后发生大幅下跌的可能性不大。